ANÁLISIS OPCIONES 🔼🔽 ¿Te gustaría operar Opciones💰pero piensas que con una cuenta pequeña no es posible? 💼 10.000 € ? 🤔 Depende de tus objetivos, pero un elemento CLAVE es la SELECCIÓN de los ACTIVOS … vemos pautas para ello ? Dentro 🧵: .
CONTENIDOS En este hilo 🧵 vamos a ver: ▶️ CONTEXTO ▶️ LIQUIDEZ ▶️ PRECIO DEL ACTIVO ▶️ VOLUMEN Y RATIO PUT/CALL ▶️ VOLATILIDAD IMPLÍCITA ▶️ VOLATILIDAD HISTÓRICA ▶️ BETA EN JUEGO ▶️ DIVERSIFICACIÓN Y DESCORRELACIÓN ▶️ OPERANDO ACTIVOS DE ELEVADA COTIZACIÓN ▶️
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▶️ CONTEXTO Vender opciones es una forma potente de generar ingresos regulares 💰 incluso con poco capital Al vender, cobras la prima y te beneficias del paso del tiempo (theta) … pero el riesgo ⚠️ puede ser alto SI NO ELIGES BIEN el activo Con 10.000 € necesitas activos que
▶️ LIQUIDEZ La liquidez es el PRIMER FILTRO que debes aplicar -> Un activo líquido tiene muchos compradores y vendedores, lo que significa 🔝 ▪️Spreads ajustados (diferencia entre precio de compra y venta: Bid/Ask) ▪️Facilidad para entrar o salir de una posición Para una
▶️ PRECIO DEL ACTIVO El precio del subyacente es CRÍTICO Un contrato de opciones representa 100 acciones -> así que un activo caro (como Tesla a $300) implica un valor nominal de $30.000 por contrato … ⛔️ algo inviable para una cuenta de 10.000 € Apunta a activos con
▶️ VOLUMEN Y RATIO PUT/CALL El interés abierto (open interest) y el ratio put/call te dan pistas sobre la actividad y el sentimiento del mercado en un activo -> crucial para elegir opciones con buena liquidez y primas atractivas 💰 🎓 El interés abierto mide cuántos contratos
▶️ VOLATILIDAD IMPLÍCITA La volatilidad implícita (VI) DETERMINA la prima que cobras 💰al vender opciones Una VI alta ⬆️ significa primas más altas … pero también mayor riesgo ⚠️ de movimientos bruscos Con una cuenta pequeña no puedes permitirte activos con volatilidad
▶️ VOLATILIDAD HISTÓRICA La volatilidad histórica (VH) mide cómo ha fluctuado el precio del activo en el pasado … a diferencia de la volatilidad implícita (VI) que refleja expectativas futuras 💡Comparar VH con VI te ayuda a ELEGIR ACTIVOS con primas atractivas y riesgos
▶️ BETA EN JUEGO 🎓 beta mide cómo se mueve un activo EN RELACIÓN con el mercado (S&P 500) Un activo con beta alta ⬆️ (por ejemplo, 1,5) es más volátil que el mercado, lo que implica mayor riesgo ⚠️ pero también primas más altas 💰 Con una cuenta pequeña, busca activos con
▶️ DIVERSIFICACIÓN Y DESCORRELACIÓN Cada contrato de opciones representa 100 acciones, lo que puede INMOVILIZAR una parte importante de tu capital en márgenes Para una cuenta de 10.000 €, NO deberías destinar más del 10% de tu capital a una sola posición -> Esto te obliga a
▶️ OPERANDO ACTIVOS DE ELEVADA COTIZACIÓN Los spreads (como credit spreads) son una alternativa tremendamente útil para limitar el riesgo y reducir el margen requerido, haciendo que tu capital rinda más Todos sabemos su estructura 😉 pero hacemos rápido resumen por si hay
▶️ CONCLUSIÓN Vender opciones con una cuenta de de 10.000 € es un ejercicio que combina precisión, estrategia … y disciplina Busca activos líquidos, con precios moderados, volatilidad implícita y histórica controladas, baja correlación, beta razonable y alto interés abierto
@PutsyCalls Maravilloso como de costumbre. Se echaban de menos estas joyitas, muchas gracias.